El volumen de créditos al consumo de los hogares se contrajo 1,1% en términos reales desestacionalizados durante octubre, según datos de la consultora Equilibra basados en información del Banco Central. Desde mayo, la serie no registró ningún mes positivo: las caídas fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes con variación positiva antes de esta racha fue abril, cuando subió apenas 0,1%.

Dentro del detalle de octubre, las tarjetas de crédito mostraron la mayor retracción: 2,1% real mensual. Los préstamos personales bajaron 0,1%. En el otro extremo, las líneas con garantía real, impulsadas por los créditos hipotecarios, crecieron 2,3%. Con ese balance, el total de préstamos en pesos a las familias cerró el mes con una baja de 0,3%.

El crédito total al sector privado en pesos subió 2,0% en términos nominales en octubre, con un saldo de 111 billones de pesos. Pero descontada la inflación (el Índice de Precios al Consumidor de octubre se estimó en 1,9%), la variación real fue de apenas 0,1% mensual y una caída interanual de 1,6%, de acuerdo con un análisis de First Capital Group.

El retroceso del financiamiento coincide con caídas en las ventas. Según la consultora Scentia, las cantidades vendidas de consumo masivo bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses del año muestra un descenso de 2,7% frente al mismo período del año anterior. Un estudio de NielsenIQ apunta a una situación más pronunciada: en el bimestre agosto-septiembre las ventas retrocedieron 5,8% interanual.

La morosidad de los hogares mostró una mejora puntual: la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días pasó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre, según la consultora 1816 en base a la Central de Deudores del Banco Central. Sin embargo, la baja se explicó por una reducción del saldo en mora (cayó 4,1% real en el mes) y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones crecieron y en septiembre representaron 3,9% del crédito a las familias, el nivel más alto de la serie.

La Encuesta de Condiciones Crediticias del Banco Central registró que en el tercer trimestre los bancos no modificaron los estándares para otorgar préstamos a los hogares, salvo en hipotecarios, donde flexibilizaron el acceso y los montos. Para el último trimestre, las entidades esperan mayor demanda de crédito, aunque mantienen las restricciones vigentes con cautela.

¿Notás que el crédito influye en tus decisiones de compra cotidianas? Contanos en los comentarios.