Cuatro de cada diez jóvenes argentinos no conocen conceptos básicos como presupuesto, ahorro o crédito, según datos de Junior Achievement Argentina. Ese déficit se refleja en los números de endeudamiento: los nacidos entre 1995 y 2009 muestran un 68,8% de cumplimiento en el pago de deudas, lo que implica que más del 30% no cancela en tiempo y forma. Los incumplimientos no responden en general a deudas grandes sino a montos pequeños olvidados o postergados que aun así afectan el historial crediticio, según el análisis de Equifax.

La otra cara del mapa aparece en el mercado de capitales. Desde 2024, la Comisión Nacional de Valores (CNV) habilitó a los agentes del mercado a abrir subcuentas para menores de 13 a 17 años, siempre con la firma del representante legal. A los 18, la titularidad pasa al joven. La normativa permite invertir en bonos, acciones, cedears, ETFs y fondos comunes.

Dos operadoras que lanzaron productos para ese segmento reportan cerca de 9.000 cuentas combinadas. En una de ellas, el 67% de las cuentas está activa hoy; en la otra, uno de cada dos menores realizó operaciones en el último trimestre. El promedio de edad de los inversores activos ronda los 16 años.

El instrumento más elegido son los cedears, que permiten acceder desde el mercado local a acciones de empresas extranjeras. El favorito es el ETF que replica el índice S&P 500, seguido por tecnológicas como Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre. "El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo", señala Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones.

Entre las acciones argentinas, YPF lidera las preferencias, seguida por Pampa Energía y BYMA.

Paula Spitaleri, de Balanz Academy, destaca que el objetivo de estas cuentas es que los jóvenes lleguen a la edad del crédito con herramientas para decidir: "El desafío es que cuando lleguen a la edad de acceder al crédito, ya tengan incorporados los conceptos básicos y no dependan sólo del impulso o de la necesidad del momento".

La brecha entre quienes invierten con criterio y quienes se endeudan sin información plantea una pregunta concreta: ¿qué tan lejos está la educación financiera de llegar a quienes más la necesitan?